Trong thế giới tài chính toàn cầu, cái tên JP Morgan từ lâu đã trở thành biểu tượng của quyền lực, ảnh hưởng và sự bành trướng. Không chỉ là một trong những ngân hàng lớn nhất thế giới, JP Morgan còn đóng vai trò trung tâm trong thị trường kim loại quý, đặc biệt là vàng và bạc – những tài sản trú ẩn an toàn được ưa chuộng nhất qua mọi thời đại. Hãy cùng “Ở đây có Bạc“ tìm hiểu về lịch sử hình thành của JP Morgan và sức ảnh hưởng đặc biệt của tổ chức này đến thị trường kim loại quý toàn cầu.
Lịch sử hình thành và phát triển của JP Morgan
1. Người sáng lập: John Pierpont Morgan
JP Morgan được đặt theo tên của John Pierpont Morgan (1837–1913) – một trong những nhà tài phiệt lừng danh của thời kỳ Gilded Age tại Hoa Kỳ. Sinh ra trong một gia đình ngân hàng, Morgan tiếp bước cha mình để trở thành một “ông vua ngành tài chính”, góp phần định hình lại hệ thống tài chính Mỹ trong thời kỳ công nghiệp hóa.
Năm 1871, ông cùng đối tác thành lập Drexel, Morgan & Co., tiền thân của JP Morgan & Co. Sau khi người đồng sáng lập Drexel qua đời, công ty đổi tên thành J.P. Morgan & Co. vào năm 1895 và nhanh chóng vươn lên trở thành một trong những ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới.
2. Dấu ấn lịch sử
- 1907: Trong cuộc khủng hoảng tài chính nghiêm trọng, John Pierpont Morgan đã sử dụng tiền cá nhân để cứu thị trường khỏi sụp đổ, củng cố vai trò người “gác cổng” của nền kinh tế Mỹ. Ông gần như trở thành Ngân hàng Trung ương Mỹ trước khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ra đời.
- 1930s – 2000s: JP Morgan sáp nhập và phát triển mạnh mẽ, đặc biệt sau sự kết hợp với Chase Manhattan Bank vào năm 2000 để hình thành JPMorgan Chase & Co., hiện là ngân hàng lớn nhất nước Mỹ tính theo tổng tài sản.
- Hiện nay: JP Morgan hoạt động toàn cầu, với hàng triệu khách hàng tổ chức và cá nhân, có mặt ở gần như mọi lĩnh vực tài chính – trong đó có giao dịch và lưu trữ kim loại quý.
Vai trò và ảnh hưởng của JP Morgan trong ngành kim loại quý
1. JP Morgan là ai trên thị trường kim loại quý?
Trên thị trường kim loại quý, đặc biệt là bạc và vàng, JP Morgan không chỉ là nhà đầu tư mà còn là một trong những “người chơi” kiểm soát cuộc chơi:
- Là market maker (nhà tạo lập thị trường) trên sàn COMEX – nơi giao dịch hợp đồng tương lai vàng và bạc lớn nhất thế giới.
- Là custodian (đơn vị lưu ký) cho các quỹ ETF hàng đầu như SPDR Gold Trust (GLD) và iShares Silver Trust (SLV) – đại diện cho hàng trăm tấn vàng, bạc vật lý.
- Vận hành các kho lưu trữ kim loại quý khổng lồ tại London, New York – nơi nắm giữ lượng bạc và vàng vật chất thuộc hàng lớn nhất thế giới.
2. Ảnh hưởng đến thị trường vàng
JP Morgan có thể tác động mạnh đến giá vàng toàn cầu, bởi:
- Tham gia giao dịch hàng tỷ USD hợp đồng tương lai mỗi năm.
- Cung cấp giải pháp hedging (phòng ngừa rủi ro) cho các công ty khai thác vàng, các tổ chức đầu tư.
- Là trung gian trong các giao dịch OTC (over-the-counter) – một thị trường “ngầm” nhưng có khối lượng giao dịch rất lớn trong ngành kim loại quý.
Bằng việc nắm giữ vai trò trung gian, JP Morgan có thể định hướng luồng vốn đổ vào vàng, ảnh hưởng trực tiếp đến cung – cầu và từ đó là giá vàng trên toàn cầu.
3. JP Morgan và thị trường bạc: từ người bảo vệ đến kẻ gây tranh cãi
Bạc là lĩnh vực mà JP Morgan để lại nhiều dấu ấn – cả tích cực lẫn tiêu cực.
📌 Tích cực:
- Nắm giữ lượng bạc vật lý lớn nhất thế giới trong kho lưu trữ tại COMEX và London.
- Đóng vai trò trung tâm trong hệ thống lưu ký bạc vật lý cho các quỹ đầu tư như SLV, tạo sự an tâm cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.
- Cung cấp thanh khoản cho thị trường, đảm bảo khả năng giao dịch trơn tru của hàng triệu ounce bạc mỗi ngày.
⚠️ Gây tranh cãi:
- Năm 2020, JP Morgan bị Bộ Tư pháp Mỹ phạt 920 triệu USD vì hành vi spoofing – đặt lệnh ảo khối lượng lớn để thao túng giá bạc trong suốt một thập kỷ (2008–2018).
- Đây là vụ việc thao túng lớn nhất trong lịch sử ngành kim loại quý, cho thấy JP Morgan có khả năng làm “lệch cán cân” cung cầu một cách tinh vi.
Sự kiện này khiến giới đầu tư nhỏ lẻ, đặc biệt là những người ủng hộ “Silver Squeeze”, càng thêm nghi ngờ về ảnh hưởng của các tổ chức lớn như JP Morgan đối với giá bạc toàn cầu.
Thẻ bạc 1 Oz của JP Morgan. Ảnh: OdaycoBac.com
Vì sao JP Morgan vẫn là trung tâm của thị trường kim loại quý?
- Tiềm lực tài chính khổng lồ: Là ngân hàng lớn nhất nước Mỹ, JP Morgan có đủ khả năng mua bán, lưu trữ hoặc tác động đến hàng trăm triệu ounce vàng và bạc.
- Mạng lưới toàn cầu: Có mặt tại mọi trung tâm tài chính lớn, JP Morgan kiểm soát luồng vốn chảy vào các quỹ đầu tư kim loại quý, ETF và các sản phẩm phái sinh.
- Cơ sở hạ tầng vững mạnh: Hệ thống kho lưu trữ đạt chuẩn quốc tế, được chứng nhận bởi LBMA (London Bullion Market Association).
- Vai trò không thể thay thế: Trong khi JP Morgan từng vướng tranh cãi, nhiều tổ chức tài chính vẫn không thể tìm được đơn vị thay thế đủ năng lực tương đương trong lưu trữ và giao dịch kim loại quý.
JP Morgan – Ánh sáng và bóng tối trong ngành bạc và vàng
JP Morgan là một phần không thể thiếu trong cấu trúc thị trường kim loại quý hiện đại. Họ vừa là nền tảng của sự ổn định, vừa có sức ảnh hưởng lớn đến giá cả và xu hướng đầu tư toàn cầu.
Với vàng và bạc, những gì JP Morgan đang nắm giữ không chỉ là kim loại vật lý – mà là quyền lực định hình thị trường. Và với những ai quan tâm đến đầu tư bạc, việc hiểu rõ vai trò của JP Morgan là chìa khóa quan trọng để dự đoán xu hướng và ra quyết định thông minh.
